近期,化工行业的关键词非“涨价”莫属,在国内外20多家化工企业的涨势烘托下,
聚酯树脂方面,安徽神剑新材料宣布户外聚酯上调1000元/吨,户内聚酯上调5000元/吨。江苏达美瑞新材料宣布,户外聚酯价格上调300元/吨,户内聚酯价格上调300元/吨,且资金无法如期到位的客户,将暂时停止供货。目前部分企业的聚酯树脂超过15000元/吨,而年初价格仅为10000元/吨左右,涨幅50%。
正如多张涨价函提到的,聚酯树脂的涨价离不开上游原材料的推涨。上游新戊二醇占聚酯树脂成本的35-40%左右,报价较年初上涨了3350元/吨,涨幅超过33%。近期新戊二醇市场行情报价强势上涨,受异丁醛供应偏紧导致价格上行,成本支撑强势。目前新戊二醇库存降至低位水平,供应面支撑偏强,推动其价格持续上涨。
更靠上游的异丁醛也于近期出现了异动。异丁醛占新戊二醇成本的60-70%左右,目前异丁醛市场行情报价11575元/吨,与年初相比上涨了3300元/吨,涨幅约41%。供应端收紧成为价格持续上涨的重要的因素,国内异丁醛行业开工率降至7成,目前国内异丁醛下游需求量达74万吨,而实际供应量仅在50万吨左右,异丁醛缺口约20万吨,且上游间歇性停产检修进一步加剧供应缺口。
另一个构成聚酯树脂的原材料偏苯三酸酐(TMA),占聚酯树脂成本的10%左右。价格从年初的16000元/吨左右涨到50000元/吨,涨幅超过200%,且江苏正丹化学、百川股份暂停报价。这波涨价主要是4月左右开始拉开,由于美国英力士7万吨TMA产能停产造成较大供需缺口,导致全球TMA供应量骤减。
目前TMA的产能集中在美国英力士、意大利Polynt,以及正丹股份、百川股份、泰达新材五家企业手中,2023年产能分别为7万吨、3万吨、8.5万吨、4万吨、3万吨。由于找寻可替代性产品较难,且市场上的生产份额大多分布在在几家有突出贡献的公司,因此短期之内涨势仍将持续,且“有价无市”的情况将继续发生。
除了钛白粉之外,部分有机和无机颜料等也在上半年开启了涨价之路。重庆民丰化工宣布对其产品营销售卖价格上调500-1000元/吨不等,产品涵盖重铬酸钠、铬酸酐、颜料级铬绿、纯铬粉。湖北振华化学表示,重铬酸钠上调1000元/吨,铬酸酐上调1000元/吨,氧化铬绿上调1000元/吨。双乐颜料年内发函2次,酞菁颜料累计上涨2000元/吨,铬颜料累计上涨2000元/吨,钼红颜料累计上涨2000元/吨。
颜料的涨价与上游成本关联密切,铬颜料的生产所带来的成本中,金属铅的价格涨幅高达近40%,而钼铬红颜料的另一种原料钼酸钠价格涨幅也高达30%左右,生产防锈颜料用的氧化锌价格持续上涨了20%。这些原材料价格的上涨直接推高了铬颜料的生产成本。
近期,科慕、康诺斯、泛能拓等海外钛白粉三巨头集中发函,宣布7月1日起产品上涨100-200美元/吨。而在今年1季度,科慕、特诺、泛能拓等三巨头也曾集中宣布,不一样的区域的钛白粉价格调涨100-200美元/吨。也就是说,2024年上半年,外资钛白粉价格累计上调了200-400美元/吨,涨价的原因与成本有一定的关系,比如硫酸上游原材料硫磺价格自4月初以来涨幅超过15%,推动了钛白粉价格的上涨。
由于钛白粉行业寡头垄断格局较为显著,海外几大巨头的集体调价也为海外的涨价拉开阵仗。而国内的行情则截然相反,累计调涨最高达到1900元/吨,但经过了几轮暗跌后,目前钛白粉金红石型15200-15900元/吨,锐钛型14000-14500元/吨,氯化法17600-19000元/吨。这样的价格与2024年年初相比,不仅没有上涨,反而还有小幅下跌。
进入6月国内钛白粉市场重心继续向下,国内部分钛白粉企业如中核钛白、东佳、东方钛业、攀钢、金海、金浦、钛海等企业陆续下调钛白粉出厂价,钛白粉降价幅度在250-400元/吨不等。受需求不佳影响,国内钛白粉市场交投气氛疲软,企业仓库存储上的压力增加。国内外钛白粉市场呈现冰火两重天趋势。
填料领域来看,硫酸钡等产品在上半年出现了“大规模、小幅度”的涨价。贵州誉福隆科技碳酸钡上调300元/吨,贵州红星发展进出口碳酸钡价格上调300元/吨。而在此前,多家填料企业宣布涨价。陕西富化化工、广西联壮科技、青岛伊力特化工、佛山市南海英骏化工、贵州天弘矿业等填料企业宣布硫酸钡等产品调涨,普涨100-200元/吨。
值得注意的是,陕西富化化工今年调涨3次,不到半年的时间里,沉淀硫酸钡实现三连涨,累计上涨450元/吨。业内人士反馈,涨价的根本原因是矿产紧张。矿石大多分布在在贵州、湖北、陕西等地,由于重晶石矿粉原料是不可再生资源,国家层面开始做管控,从基础层面管理或收回矿山资源尽可能减少开采和限制开采,避免过度低价出口。
原材料供不应求,各方面的开采成本大幅度的增加,硫酸钡商品市场再次激荡。此外,由于行业中只有十几家生产商,所以涨价基本也是同步进行的。而近期多地再掀一波环保和安全等多方面的检查,更是在硫酸钡市场掀起波澜。
除了TMA的涨价受突发事件影响外,像其他多数化工品的涨价,多数跟下游需求没有必然的联系,而是人的因素更多一些,比如今年上半年上涨了51%的丁二烯,虽然下游的橡胶、轮胎市场波澜不惊,但依然难阻挡丁二烯的大涨,根本原因就是上游和中游的企业纷纷控制产量,人为减少市场供给量;而推动了聚酯树脂上涨的原材料异丁醛也是如此,江苏两家工厂陆续停车检修,国内异丁醛行业开工率降至七成,环比上月下降7.15%,个别异丁醛企业也已经安排好了7月份的检修,预计开工率会促进下滑,让供给关系更为紧张,这也推动了下游新戊二醇,以及更靠下游的聚酯树脂涨价。当下游复苏乏力,人为推涨成为价格变革的主因,产业链的涨价就会如多米诺骨牌一般逐步向下游传导蔓延。